In Breve
- Qual è l'obiettivo di Newcleo con l'Ipo?
- Newcleo punta a completare l'Ipo al Nasdaq entro fine anno con una valutazione di 2,4 miliardi di dollari.
- Quali sono le perdite previste per Newcleo?
- Le perdite d'esercizio passeranno da 110 milioni nel 2024 a 140 milioni nel 2025.
- Quanto capitale necessita Newcleo per il break even?
- Newcleo stima di necessitare tra 3 e 4 miliardi di dollari di capitali.
Newcleo, la startup innovativa nel settore dell’energia nucleare, ha ufficialmente depositato alla Securities and Exchange Commission (SEC) i documenti necessari per la fusione con la Spac NewHold Investment Corp III. Questo passo è cruciale per la quotazione al Nasdaq, che la società prevede di completare entro la fine dell’anno, con una valutazione stimata di 2,4 miliardi di dollari.
Il prospetto allegato alla richiesta alla SEC fornisce una panoramica dettagliata sul business di Newcleo, i rischi associati e il piano finanziario per i prossimi mesi. Tra i dati più significativi, si evidenzia un aumento della perdita d’esercizio, che passerà dai 110 milioni di dollari nel 2024 ai 140 milioni nel 2025, con perdite accumulate che raggiungono i 324 milioni di dollari. I revisori contabili, recentemente passati da PwC a Grant Thornton, hanno sollevato preoccupazioni riguardo alla continuità aziendale, evidenziando le perdite nette ricorrenti e i deflussi di cassa dalle attività operative.
Per raggiungere il break even, Newcleo stima di necessitare tra i 3 e i 4 miliardi di dollari di capitali. La società è nota per lo sviluppo di mini reattori raffreddati al piombo e per un combustibile innovativo che utilizza il riciclo delle scorie dei vecchi impianti. Inoltre, il dossier presenta accordi strategici con Oklo e la selezione da parte del Dipartimento degli Stati Uniti per l’uso del plutonio a fini civili.
La fusione con NewHold Investment Corp III prevede un incasso massimo di 429 milioni di dollari, composto da 220 milioni provenienti dai proventi PIPE e 209 milioni di liquidità detenuta dalla Spac. Tuttavia, dopo le commissioni, l’importo netto scenderebbe a 374 milioni, cifra che dipenderà anche dai riscatti degli azionisti della Spac.
Il prospetto presenta tre scenari pro forma per la liquidità post-fusione nel 2025: 469 milioni in assenza di riscatti, 385 milioni con riscatti al 50% e 301 milioni in caso di richiami al 100%, senza considerare l’evoluzione della cassa nel 2026. Al 31 dicembre 2025, la liquidità residua di Newcleo era di 105 milioni di dollari, con un utilizzo di cassa di quasi 120 milioni nell’esercizio. Tra gennaio e aprile 2026, la società ha già raccolto 45 milioni tramite emissione di azioni ordinarie e un finanziamento pre-Pipe.
Nel 2025, i ricavi di Newcleo sono previsti in calo a 32 milioni di dollari, mentre i costi, in particolare quelli del personale, sono aumentati a 98 milioni, con un incremento del 40%. Il completamento dell’Ipo è considerato un passaggio fondamentale per sostenere lo sviluppo negli Stati Uniti, fornendo ulteriori capitali per la crescita e portando le risorse disponibili a quota 1 miliardo di dollari.
redazione
Redazione Diarioeconomico.